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KTB투자증권에서 23일 NAVER(035420)에 대해 "견조한 실적 성장세를 긍정적으로 평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "인터넷 업종 Top pick 지속 제시, 견조한 서치플랫폼 매출을 긍정적으로 평가, 하반기 웹툰/웹소설 기반 2차영상사업 확대 및 제페토 기반 Roblox BM 추가에 따른 콘텐츠 기반 성장 기대감이 증가할 것으로 판단. 하반기에도 서치플랫폼 매출액은 성과형 광고 확장 및 플레이스 기반 광고 매출 추가 등으로 견조한 증가세를 기록할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "동사 2분기 매출액과 영업이익은 각각 1,664십억원과 336십억원을 기록하면서 당사 추정치를 각각 3.1%, 2.4%를 상회하는 견조한 실적 시현. 동사 21E 연간 영업이익은 1,348십억원으로 전년대비 10.9% 증가를 전망, 21E 연간 영업이익률은 19.9%로 전년대비 3%p 감소를 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 520,000원이 고점으로, 반대로 370,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 550,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 590,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.23 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2021.06.23 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.04.30 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.03.31 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.02 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.23 목표가 550,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.23 목표가 540,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.07.19 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.16 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권