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삼성증권에서 30일 NAVER(035420)에 대해 "수익성보다 장기 성장에 초점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 NAVER(035420)에 대해 "네이버의 서치플랫폼 매출은 경기 회복기 기업들의 광고 집행 증가로 성장률이 높아지고 있음. 커머스 역시 지난해부터 큰 폭으로 증가한 온라인 구매 행태가 지속되며 고성장세 유지. 이에 2분기 서치플랫폼과 커머스 매출은 YoY 각각 20.4%, 39.8% 증가하여 핀테크와 콘텐츠, 클라우드 성장세 둔화를 상쇄시킬 전망."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "네이버의 광고 매출 고성장은 지난해 5월 출시된 스마트채널 신규 매출 기여가 컸음. 3분기부터는 기저효과 감소로 서치플랫폼 매출 성장률 둔화가 나타날 전망. 따라서 하반기 커머스 성장과 웹툰의 글로벌 진출, 페이의 금융상품 출시가 성장성 유지의 열쇠가 될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 520,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 520,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 580,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.06.30 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.04.05 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.30 목표가 520,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.01 목표가 580,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.06.29 목표가 520,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.06.25 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권