thinkpool

키움증권에서 22일 NAVER(035420)에 대해 "큰 그림에서 더 매력 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

키움증권 김학준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 NAVER(035420)에 대해 "NAVER의 시가총액이 경쟁사에 역전을 당하면서 관련된 언급이 많은 시점임. 당사에서는 단기적인 흐름에서는 경쟁사의 IPO 이슈가 중요한 변곡점이 되었고 정도의 차이가 있지만 전반적인 인터넷 업체들의 Value가 Level Up이 되었음. 장기적으로도 IPO이슈는 2~3년여 간에 걸쳐 영향을 줄 것으로 판단됨. 결국 단기적으로는 경쟁사의 자회사 가치가 부각되었지만 큰 그림에서는 동사가 더 큰 매력 이 존재하는 만큼 기간이 지날수록 동사 자회사의 가치가 더욱 부각될 수 있음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "현재 동사의 서비스 중 글로벌 성장 가능성이 높은 부문은 총 4가지 부문. 사업 가시성이 높은 웹툰사업, 일본 확장을 꾀하는 커머스, 동아시아 지역 확장을 노리는 클라우드, 메타버스 서비스인 제페토. 각 사업들에 대한 잠재력을 감안한다면 지금의 우려는 기우에 불과함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 450,000원이 고점으로, 반대로 360,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 490,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 490,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.06.22 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.18 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.22 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.06.15 목표가 520,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.06.01 목표가 520,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.27 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권