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메리츠증권에서 1일 NAVER(035420)에 대해 "한국 쇼핑 시장의 강자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 NAVER(035420)에 대해 "쇼핑 내 스마트스토어 거래액 비중 확대. 이마트/신세계 등과의 제휴로 신선식품, 장보기 물류 강화와 다크 스토어에 기반한 소규모 물류 거점 확대로 신선식품/생필품 배송 경쟁력 확보. 네이버쇼핑의 재평가는 지속되어야할 것으로 쇼핑 밸류가 47~65조원 평가시 기업가치 100조원 상회 가능. ‘협업’이라는 강력한 무기) 왓패드, 이마트/신세계 등과 다양한 지분투자 및 협업 구축하여 컨텐츠, 쇼핑 경쟁력 강화는 진행형. 2분기 이후 라인커머스 진출, 장보기 오픈, 렌탈/구독 서비스 등으로 쇼핑 비즈니스 확장. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 네이버 커머스 매출액은 1.5조원(+37.7% YoY), 네이버페이 거래액 역시 40조원으로 56% YoY 성장 목표. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 520,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 520,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.06.01 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.04.30 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.04.14 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.04.12 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2021.03.12 목표가 520,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.01 목표가 520,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.27 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.05.18 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.30 목표가 500,000 투자의견 BUY 현대차증권