thinkpool

하나금융투자에서 30일 NAVER(035420)에 대해 "반갑다 광고!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

하나금융투자 황승택 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 NAVER(035420)에 대해 "금번 실적의 관전포인트 광고였으며 검색 광고와 디스플레이광고가 고르게 성장한 서츠필랫폼부문 매출이 전년동기대비 16.8% 증가하며 예상을 상회했음.커머스 부문도 이형확대가 지속되며 매출도 전년동기대비 40.3% 증가했으며 비수기임에도 전분기대비 2.4% 증가했음. 주가 상승에 따른 행사가 상승으로 증가된 주식보상비용은 전반적인 인건비 상승으로 이어졌으며 이후에도 전직원 스톡옵션, 스톡그랜트 등으로 부담은 지속될 전망. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출은 서치 플랫폼의 성장 회복으로 예상치를 소폭 상회했으나, 영업이익은 주식 보상 비용 증가에 기인한 인건비 증가로 예상을 하회했음. 전체 매출은 1조 4,991억원으로 전년동기대비 29.8% 증가했으나, 계절적인 요인으로 전분기 대비로는 0.9% 감소했음. 영업이익은 주식 보상 비용 증가등으로 전년동기 대비 1%, 전분기대비 10.8% 감소했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 410,000원이 고점으로, 반대로 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 450,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.30 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2020.09.02 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.30 목표가 450,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.30 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.30 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.30 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) SK증권