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교보증권에서 19일 NAVER(035420)에 대해 "1Q21 Preview: 점유율 및 탑라인 성장에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

교보증권 박지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 "동사는 현재 국내 이커머스 및 글로벌 콘텐츠 시장에서 공격적 투자 전략 진행 중. 동사는 2023년까지도 국내 이커머스 시장 1위 사업자의 지위를 유지하고 커머스 및 핀테크 부문에서 가파른 매출 성장을 이끌어낼 것으로 기대됨."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2021년(E) 연간 매출 6조 5,525억원, 영업이익 1조 3,523억원 전망. 1Q21E 매출 1조 4,531억원(YoY +25.8%), 영업이익 2,915억원(YoY -0.1%) 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.04.19 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.19 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.14 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.14 목표가 520,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.09 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자