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DB금융투자에서 9일 NAVER(035420)에 대해 "이커머스 강자의 면모가 부각되는 구간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

DB금융투자 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 NAVER(035420)에 대해 "쿠팡 등 국내 이커머스 사업자들과의 경쟁이 심화되고 있는 상황에서도 올해 1분기 네이버쇼핑 거래액은 YoY 40% 증가하며 우위를 유지하고 있음. 올해 제휴를 통해 강화된 네이버쇼핑은 장보기, 빠른 배송 등의 서비스를 통해 국내 시장에서 지배력이 강화될 것으로 보이고 이와 더불어 스마트스토어 BM의 일본 확장이 상반기 중 본격화 되면서 이커머스 강자로서의 가치가 부각될 수 있는 구간이라고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2021년 4분기 실적은 매출액 1.5조원(+30%YoY), 영업이익 2,730억원 (-6%YoY)으로 영업이익이 컨센서스(매출액 1.5조원, 영업이익 3,035억원)를 하회할 것으로 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.09 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.16 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.09 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.04.05 목표가 520,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.05 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.04.05 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권