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삼성증권에서 18일 NAVER(035420)에 대해 "제휴와 물류 강화가 커머스 전략의 핵심"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 NAVER(035420)에 대해 "17일 네이버는 애널리스트 데이를 통해 커머스 성장 전략을 발표. 네이버는 신세계 이마트와의 제휴로 신선식품 유통을 강화하고, CJ와의 추가 물류센터 설립으로 쿠팡과 유사한 수준의 빠른 배송 시스템을 구축할 계획. 광범위한 제휴와 CAPEX 투자, 멤버십 강화를 위한 마케팅으로 비용 증가가 예상되나, 판매자 솔루션 수익화와 거래액 증가에 따른 이를 상당부분 상쇄할 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "적극적 제휴를 통한 상품 및 물류 경쟁력 강화는 국내 커머스 시장내 네이버의 지배력 강화에 기여할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2021.03.02 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2021.01.21 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.01.06 목표가 400,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.03.18 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.03.17 목표가 500,000 투자의견 BUY 현대차증권