thinkpool

교보증권에서 18일 NAVER(035420)에 대해 "03/17 애널리스트 데이: 글로벌 이커머스 기업을 위한 뚜렷한 청사진 제공 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

교보증권 박지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 "2021년 3월 17일 애널리스트 데이 개최. 다양성을 바탕으로 이커머스 생태계를 발전시킬 예정이며, 국내 이커머스 시장 점유율은 2025년까지 30%로 끌어올리는 것이 목표. 올해 상반기 스마트스토어 서비스 출시를 통해 일본 시장에 진출할 예정이며 향후 대만, 태국 및 동남아시아 시장도 계획 중. 신세계 그룹과의 협력 통해 명품 유치 가속화. 데이터 기반 네이버 온디맨드 풀필먼트 서비스 제공할 것. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 네이버 쇼핑 거래액 중 60% 이상이 스마트스토어 거래액(17.2조원), 2021년 스마트스토어 거래액 25조원(YoY +45.3%) 예상. ‘머천트 솔루션’ 출시 통해 구독 비즈니스 모델로 수익화 검토 중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.03.18 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.03.17 목표가 500,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.16 목표가 500,000 투자의견 BUY DB금융투자