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미래에셋대우에서 9일 NAVER(035420)에 대해 "네이버쇼핑과 쿠팡은 올해도 시장대비 3배 성장 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김창권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 NAVER(035420)에 대해 "2021년 NAVER는 해외 역량 강화, 쿠팡은 M&A와 투자 확대 예상. NAVER는 Z홀딩스 1대주주가 되면서 글로벌 커머스 플랫폼 전략 본격화. 글로벌 상품DB와 결제, 배송 시스템을 구축하여 2021년 하반기 해외 거래액 인식 시작 전망. 쿠팡은 공모가 27~30달러, 최대 기업가치 57조원으로 3/11일 뉴욕증시 상장 예정. 쿠팡 IPO로 NAVER 커머스부문 가치 재평가 예상. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2021년 1월 NAVER 전자상거래 시장점유율은 18.6%(2020년 1월 13.9%), 쿠팡시장점유율은 16.0%(2020년 1월 11.7%)로 추정, 시장 과점화 현상 지속. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 241,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 490,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 490,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2021.03.09 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.26 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.21 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2021.01.15 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.09 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.03.04 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.03.03 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.03.02 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권