thinkpool

DB금융투자에서 29일 NAVER(035420)에 대해 "함께한 모든 부문이 좋았다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

DB금융투자 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 NAVER(035420)에 대해 "페이/웹툰 확장 마케팅 전략 유지로 당분간 수익성은 저하될 것으로 보임. 하지만 이용자/거래액이 확대되며 자리매김하고 있다는 점에 주목할 필요가 있다고 판단됨. 또한 스트리밍 플랫폼 간의 경쟁 심화로 양질의 콘텐츠 확보가 중요해지고 있는 상황에서 최근 웹소설 플랫폼 왓패드 인수 및 빅히트의 자회사 지분 취득 등으로 콘텐츠 부문을 보강하고 있음. 아쉬웠던 콘텐츠 사업에서 IP 확장 등을 통한 기대감이 높아지고 있다는 점도 긍정적."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q20 매출액은 1.5조원(+28%YoY), 영업이익은 3,238억원(+17%YoY)으로 컨센서스(매출액 1.5조원, 영업이익 3,129억원)에 부합하는 호실적을 기록했음. 모든 사업 부문이 좋았음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 440,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.29 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.29 목표가 470,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.01.29 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.29 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.29 목표가 410,000 투자의견 BUY 하나금융투자