thinkpool

교보증권에서 13일 NAVER(035420)에 대해 "2021년 광고, 클라우드, 페이 고성장 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

교보증권 박지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 "① 지난 5월 출시한 성과형 광고는 2Q20E까지 디스플레이 광고 매출 성장 견인 전망,기저효과 지난 이후에도 YoY +10% 정도의 견조한 성장세 유지할 것. ② 국내 최대 규모의 데이터센터 및 최다 CSAP 인증을 보유한 공공？행정 클라우드 전환 프로젝트에서 경쟁력 확보. 향후 헬스 및 금융 민간분야 진출에도 유리. ③ 네이버페이 2021년 말까지 분기 당 거래액 9조원 돌파 전망, 마이데이터 사업시 광고·중개수수료 등 비즈니스 모델 확장도 매력적. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "FY20 4Q 네이버 실적 매출 1조 4,882억원(YoY +26.2%, QoQ +9.4%), 영업이익 3,029억원(YoY +10.0%, QoQ +3.8%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.01.13 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.15 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.09.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.13 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.01.11 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.01.11 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.01.11 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권