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현대차증권에서 17일 NAVER(035420)에 대해 "라인&야후: 일본인구 100% 커버 최초 플랫폼"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 NAVER(035420)에 대해 "합병 시너지는 1)일본 간편결제 1, 2위의 PayPay와 LINE Pay가 결합되는 가운데, 로컬 은행/카드사업 영위 중인 야후와 동남아 각지 금융업 기반 갖춘 라인, 2)연간 온라인 광고매출 4,500억엔으로 M/S 20%에 육박하는 거대 광고사업자가 된 점. 최초로 일본 전체인구를 커버하는 거대 플랫폼 기업 탄생. 양사 합병시너지 핵심인금융, 광고 위에 야후가 잘하는 커머스, 라인이 잘하는 콘텐츠가 보완재 역할을 하며, 2021년 EPS 성장을 견인할 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "전일 장종료후 동사가 일본 완전자회사 네이버제이허브에 7,791억원을 단독 추가 출자하기로 공시했으며, 17일자 취득 예정으로 동사 지분율은 100%로 전후 동일."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.12.17 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2019.11.19 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.17 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.12.04 목표가 430,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.12.01 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.11.30 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권