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한화투자증권에서 12일 NAVER(035420)에 대해 "드디어 두드러진 커머스, 핀테크, 클라우드 성장세"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "연초 이후 매 분기 가팔라지고 있는 커머스 성장세가 고무적이다. 3분 기 스마트스토어 거래액은 전년동기 대비 72% 증가, 판매자 수도 38 만 명을 돌파했다. 라이브커머스, 장보기 등 신규 서비스들의 성과도 공격적인 커머스 사업 확대 전략의 일환으로 볼 수 있다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 3분기 실적은 매출액 1.36조 원, 영업이익 2917억 원 기록했 다. 매출액이 전년동기 대비 24.2% 증가하며 2017년 이후 가장 큰 폭 의 성장률 시현했다. 디스플레이 매출액은 비수기임에도 불구하고 성 과형 광고 인벤토리 확대 효과로 인해 26% 증가했으며, 처음 공개한 커머스, 핀테크, 클라우드 매출은 각각 41%, 68%, 66% 성장했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 370,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.09.25 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 370,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 370,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.11.09 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.10.30 목표가 500,000 투자의견 STRONG BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.30 목표가 370,000 투자의견 BUY 삼성증권