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KTB투자증권에서 30일 NAVER(035420)에 대해 "속은 최고의 자신감이 있을 때 보여주는 법이다"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "동사 적정 기업가치 83.4조원, 이는 쇼핑/웹툰 제외 네이버 사업부문 적정가치 22.4조원, 네이버쇼핑 적정가치 25.1조원, 일본 이커머스 솔루션 사업 적정가치 6.7조원, 네이버파이낸셜 지분가치 7.4조원, Webtoon Entertainment 지분가치 5.2조원 및 Z Holdings 통합법인 지분가치 16.6조원 합산 결과, 지금은 이커머스라는 큰 트렌드를 기준으로 국내 및 일본에서 동사 사업 잠재력이 매우 커질 수 있는 시기."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3분기 연결 영업이익 292십억원으로 당사 추정치인 361십억원을 하회, 하지만 당사 추정치는 LINE 및 기타 사업부문을 중단사업손익으로 전부 반영하였는 바, 해당 손익에는 스노우 손익이 포함, 스노우 분기 30십억원 수준 적자, 해당 수치를 보정할 경우 3분기 영업이익은 당사 추정치를 10% 하회한 견조한 수준으로 평가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년11월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 500,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 500,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2020.10.21 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 500,000 투자의견 STRONG BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.30 목표가 370,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.30 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.30 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권