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한화투자증권에서 30일 NAVER(035420)에 대해 "드디어 두드러진 커머스 핀테크 클라우드 성장세"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3분기 매출액 1.36조 원, 영업이익 2917억 원 기록. 매출액이 YoY 24.2% 증가하며 2017년 이후 가장 큰 폭의 성장 률 시현. 매출은 우리 예상치와 컨센서스를 상회, 영업이익은 라인의 중단사업손익 이전으로 컨센서스 비교 무의미 "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "디스플레이 매출액은 비수기임에도 불구하고 성과형 광고 인벤토리 확대 효과로 YoY 26% 증가. 새로운 매출 구분 으로 처음 공개한 커머스, 핀테크, 클라우드 매출은 각각 41%, 68%, 66% 기록. 시장 성장률을 크게 상회하고 있는 성장세가 두드러졌으며, 이는 향후 펀더멘털 개선에 대한 동사의 의지를 보다 구체적으로 확인할 수 있게 된 계기"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 370,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.09.25 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.06.24 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 370,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.30 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.30 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권