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메리츠증권에서 13일 NAVER(035420)에 대해 "불확실성 해소로 투자 기회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3분기 실적에 대한 기대감. NAVER 플랫폼의 수익성은 광고/쇼핑 매출의 고성장과 라인 연결제외 효과 등으로 극대화될 것. 공정위의 부동산, 쇼핑, 동영상에 대한 과징금 부과로 규제 관련 불확실성 해소. 네이버파이낸셜의 성장, 쇼핑의 분사 가능성, A홀딩스 출범 등 보여줄게 많은 2021년을 대비한 적극적 비중확대 전략 유효. 인터넷 업종 Top Pick ."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 1.37조원(-18.0% YoY), 3,099억원(+53.4% YoY)로 추정하며 라인 연결실적 제외로 컨센서스(영업이익 2,787억원) 대비 상회함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.10.13 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.09.07 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2020.06.03 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2020.05.20 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.13 목표가 400,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.12 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.10.07 목표가 370,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.07 목표가 380,000 투자의견 BUY 삼성증권