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유진투자증권에서 25일 NAVER(035420)에 대해 "2Q20 Preview: Re-Rating "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

유진투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 " A)포털부문(34.9조원), B)소프트뱅크와의 합작법인(14.2 조원), C)네이버파이낸셜(3.2 조원), D)네이버웹툰(2.1 조원)을 합산한 NAVER의 적정 기업가치는 54.4조원으로 평가함. 네이버플러스 멤버십, 네이버통장 출시 등을 토대로 테크핀, 커머스를 아우르는 네이버의 시장지배력은 더욱 강화되고 있음. 최근 주가 상승에 따른 Valuation 부담 우려 보다 미래에 대한 기대감이 여전히 더욱 크다는 판단."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q20 매출액과 영업이익은 각각 1조 8,100억원(+11.0%yoy), 2,257억원(+75.9%yoy)으로 시장 기대치 부합을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.07 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.06.24 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.06.23 목표가 298,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.22 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권