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한화투자증권에서 24일 NAVER(035420)에 대해 "폭발적인 성장에 동반되는 리레이팅"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "1) 분기마다 보여줄 EPS 성장과, 2) 신규 수익모델 확장으로 인한 멀티플 리레이팅은 지속될 것. 2분기 플러스 멤버십과 네이버통장 서비스를 출시한 데 이어 하반기에는 후불결제, 신용대출, 보험까지 런칭할 것으로 예상됨. 네이버페이를 시작으로, 스마트스토어, 브랜드스토어, 풀필먼트 제휴까지 오픈했음. 중국과 달리 국내 시장 환경은 매우 파편화되어 있다는 점에서 커머스 점유율 상승과 쇼핑 광고 매출 확대는 지속될 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 연결 실적은 매출액 1.83조 원, 영업이익 2451억 원을 기록할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 280,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 350,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.24 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.07 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2019.11.19 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.24 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.06.23 목표가 298,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.22 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.18 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권