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KB증권에서 23일 NAVER(035420)에 대해 "웹툰, 커머스, 핀테크 중심의 신성장동력 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 298,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 "네이버는 공시를 통해 네이버와 라인의 웹툰사업부문 통합을 발표. 커머스-핀테크 사업의 시장 지배력은 더욱 강화되고 있음. 네이버는 2분기 중 네이버플러스 멤버십, 네이버통장 서비스를 출시한 데 이어 하반기에는 후불결제, 보험 등 금융분야의 서비스 확장이 예상됨. B2C 분야에서는 포인트 혜택 확대, B2B에서는 소액여신을 통한 유동성 공급으로 시장참여자들의 거래가 한층 활발해지고, 더불어 CPS 광고매출 상승도 기대됨."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 실적은 매출액 1.8조원(+11.2% YoY, +4.7% QoQ), 영업이익 2,312억원 (+80.2% YoY, +4.4% QoQ)을 시현할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 250,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 298,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 298,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.23 목표가 298,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.23 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.30 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.23 목표가 298,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.22 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.18 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.06.16 목표가 300,000 투자의견 BUY 흥국증권