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미래에셋대우에서 26일 NAVER(035420)에 대해 "이번엔 광고도 3분기와 4분기 서프라이즈 전망 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김창권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 NAVER(035420)에 대해 "최근 주가가 급등하였지만 하반기 실적과 주가 모멘텀에 대한 전망 역시 높아진 것으로 판단. 하반기에는 1) 전자상거래 성장세 지속, 2) 네이버웹툰 글로벌 비즈니스 흑자 전환, 3)네이버파이낸셜 금융사업 본격화, 4) 스마트채널 출시와 타겟팅 적용으로 광고 매출액 서프라이즈가 기대. 5) 10월로 예정된 라인과 Z홀딩스의 합병이 마무리되면 연결 실적 수익성 개선 폭 확대가 예상."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "DA광고, 스마트채널 5월 18일부터 완판 중, 3분기 어닝서프라이즈 예고. 최소 1천억원 이상, 영업이익률 80~85%의 고마진 신규 광고 매출액 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 241,000원이 고점으로, 반대로 172,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 330,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.05.26 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.04.16 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2020.03.25 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2020.02.10 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 241,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.26 목표가 330,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.05.24 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.21 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.21 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) SK증권