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메리츠종금증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "네이버만 있음 ‘시간순삭’ "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 NAVER(035420)에 대해 "1분기 실적은 예상치 부합하나 2분기 이후 광고매출 성장에 대한 고민필요. 코로나 바이러스는 상반기 광고시장을 크게 위축. 2~3월에는 대기업 위주의 광고집행 축소였다면 4월부터는 중소 자영업자/소상공인 관련 트래픽/마케팅 감소 진행될 수 있으며 그 규모는 예측 불가능. 그러나 네이버의 성장포인트, ‘쇼핑/페이/웹툰’ 등의 가치 재평가는 여전히 진행중. 주가조정은 언제나 네이버에 대한 비중확대 기회."라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "1Q20 매출액과 영업이익은 각각 1조 8,030억원(+19.3% YoY), 2,082억원(+0.9% YoY)으로 추정, 컨센서스(매출액 1조 7,692억원, 영업이익 2,075억원)에 대체로 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 240,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.04.07 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.02.28 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2019.11.21 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2019.10.31 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.07 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.04.07 목표가 240,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.04.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.04.06 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권