thinkpool

미래에셋대우에서 10일 NAVER(035420)에 대해 "네이버웹툰, 2020년 로벌 성장세 또 확인 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 241,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김창권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 NAVER(035420)에 대해 "NAVER 웹툰이 2019년 2분기부터 매분기 놀라운 성장세를 기록하고 있다. 2018년 11월에 시작된 미국 유료화의 성과가 가시화되었기 때문이다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "NAVER는 4분기 실적 발표에서 웹툰 거래액은 전년동기보다 60% 그리고 매출액은 128% 증가했다고 밝혔다. 2019년 전체 거래 액은 6천억원(라인망가 포함)을 소폭 하회한 것으로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 " 2019년 동사 주력 성장 동력이 광고에서 전자 상거래로 전환되고 2020년에는 로벌웹툰 산업에 이어 금융플랫폼 네이버파이년셜에서 성 장 지표가 확인되면 주가가 추가 상승할 것으로 예상되기 때문이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 172,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 241,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 241,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.02.10 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2020.01.15 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2019.12.24 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2019.11.27 목표가 241,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.10 목표가 241,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.03 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2020.01.30 목표가 220,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.31 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자