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이베스트투자증권에서 31일 NAVER(035420)에 대해 "올해 주목할 만한 모켄텀은?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "4Q19 영업이익 당사 및 시장 전망치 미달. 일회성 비용에 기인할 뿐. 페이, 웹툰, LINE/야후재팬 경영통합 모멘텀 등 작동. 올해 신규 모멘텀 으로는 라인페이 결제액 증가 여부 및 규모 주목. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q19 연결영업실적은 매출 17,874억원(qoq 7%), 영업이익 1,734억원(qoq -14%)으로 서 전분기 대비 매출은 견조하게 증가했으나 영업이익은 비교적 큰 폭으로 감소했다. "라고 밝혔다.

한편 "올해 신규 모멘텀으로는 도쿄 올림픽 효과 등에 따른 라인페이 결제액 증가 여부 및 증가 규모를 주목해볼 필요가 있다. 이제 도쿄 올림픽을 계기로 이 투자가 결제액 증가라는 결실을 거둘 수 있을 지가 중요한 포인트로 남아 있다. 올해 라인페이 결제액이 상당폭 증 가한다면 또 하나의 강력한 신규 모멘텀이 될 수도 있을 것이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 240,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.10 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.03 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.31 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.31 목표가 242,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.31 목표가 225,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권