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미래에셋대우에서 15일 NAVER(035420)에 대해 "BTS, 봉준호 감독 그리고 웹툰은 글로벌 스타 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 241,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김창권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 NAVER(035420)에 대해 "미국 소재 시장조사 기업 SensorTower의 데이터로 살펴보면 <그림 2>와 같이 네이버웹툰의 4분기 매출액은 전년동기와 비교해 145% 증가할 것으로 전망되고 있다. 이러한 네이버웹툰의 성장은 <그림 4>와 같이 2018년 11월에 시작된 미국 유료화 성공이 가장주된 이유이다. 미국 네이버웹툰 4분기 매출액은 3분기와 비교해 44% 증가할 전망이고, 12월 매출액은 2018년 12월보다 26배 정도 증가할 것으로 추정된다."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "미국, 이제 OTT보다 웹툰 성장세 부각. 4분기 성장 서프라이즈 예상."라고 밝혔다.

한편 "기관보다 외국인 수급에 관심, ‘매수’ 투자의견과 목표주가 24.1만원 유지 . 공격적으로 신규 사업이 전개되면서 4분기와 2020년 수익성에 대한 눈높이가 낮아지고 있지만 외국인 매수세가 이어지고 있다. 대주주, 외국인, 국민연금 등 장기 투자자 비중이 높아진 것으로 해석된다. 2020년 NAVER에 대한 접근은 성장성 지표에 근거한 빅 픽쳐에 좀 더 중점을 둘 필요가 있어 보인다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 172,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 241,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 241,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 242,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.01.15 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2019.12.24 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2019.11.27 목표가 241,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.15 목표가 241,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.14 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.01.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.10 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권