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이베스트투자증권에서 10일 NAVER(035420)에 대해 "페이, 웹툰 가치 반영 본격화 & LINE 가치도 상승 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "1) 네이버페이에 이어 본자료에서부터 네이버웹툰 가치도 SOTP 방식으로 별도 반영, 2) 작년 11월 중순 LINE, 야후재팬 경영통합 추진 발표 이후 LINE 주가 및 목표주가가 가파르게 상승함에 따라 LINE 가치 기여분 상향 등에 따른 것이다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q19 연결영업실적은 매출 17,842억원(qoq 7%, yoy 18%), 영업이익 2,093억원(qoq4%, yoy -2%)으로서 전분기 대비 소폭 개선될 것으로 전망한다. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가는 21만원에서 24만원으로 14% 상향하고 의견은 Buy를 유지한다. 11월 중순 이후 LINE 주가의 가파른 상승은 LINE, 야후재팬 경영통합 관련 시너지에 대한 합리적 기대감을 반영한 것이므로 당연히 동사 연결가치 상향요인으로서 합당하다고 판단한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 210,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 240,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 242,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.10 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.03 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.10 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.09 목표가 242,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.09 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.07 목표가 220,000 투자의견 BUY 삼성증권