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메리츠종금증권에서 29일 NAVER(035420)에 대해 "공룡의 변신(變身)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 NAVER(035420)에 대해 "- 2019년 변화의 시작. 1) 네이버웹툰, 네이버파이낸셜을 시작으로 주요 CIC(Company in Company)의 본격 재평가, 2) 네이버파이낸셜을 통한 금융사업 가시화, 3) N쇼핑의 영향력은 지속 확대될 것 - 주주가치 제고노력도 긍정적. NAVER플랫폼의 연간 영업현금흐름은 1조원 상회"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "투자의견 Buy 유지, 적정주가는 19만원으로 상향한다. 적정주가는 국내 네이버 사업가치 21조원 + 라인 가치 5.1조원 + 현금성자산/자기주식 4.7조원의 합산으로 산정하였다. 국내 사업가치는 검색플랫폼 9.9조원 + 쇼핑 5.4조원 + 파이낸셜 2.2조원 + 웹툰 1.0조원 + 동영상 0.6조원으로 세분화하였다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 220,312원까지 높아졌다가 2018년10월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 190,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2019.08.29 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2019.04.19 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.01 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2019.01.11 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.29 목표가 190,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2019.08.27 목표가 181,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.08.23 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2019.08.20 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권