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한화투자증권에서 13일 SK(034730)에 대해 "'체중 감량'과 '체질 개선': 두 마리 토끼를 좇는 중"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 195,000원을 내놓았다.

한화투자증권 엄수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 SK(034730)에 대해 "SK그룹은 중복되는 투자·사업으로 인한 비효율을 최소화하고, 적절한 통폐합을 통해 핵심 사업영역에 역량을 집중하고자, 올해 들어 전면적인 리밸런싱 작업에 돌입. 지주회사 SK의 올해 상반기 말 매각 예정자산은 약 4.6조원으로, 지난해 말 약 1.3조원과 비교 시 반 년 만에 3배 이상 증가. 지난 8월 SK렌터카 매각을 완료하였고 9월 현재는 SK스페셜티의 매각 절차를 진행 중. 업계에서 추정하는 SK 스페셜티 거래대금은 4조원대에 달함. 계획대로 자산 매각이 완료되면 풍부한 현금 유입으로 지주회사 SK 및 관련 계열회사들의 재무구조가 개선될 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "SK E&S 합병으로 인한 단기적인 영향. 지주회사 SK의 자회사인 SK E&S는 11월 1일을 기일로 SK이노베이션과 한 몸이 됨. SK가 SK E&S로부터 수취한 배당 수익은 2021년 약 3,470억원, 2022년 약 5,680억원, 2023년 약 4,740억원으로 추정되는 데, 각각 해당 사업연도 배당 수익의 약 47%, 55%, 37%를 차지하는 수치. 합병으로 인해 SK E&S로부터 직접 수취할 수 있는 배당 수익이 감소한다는 점은 다소 아쉬운 부분"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 195,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.09.13 목표가 195,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.13 목표가 195,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2024.09.12 목표가 240,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.09.12 목표가 190,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.20 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권