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교보증권에서 20일 SK(034730)에 대해 "지배구조 개편 진행 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 SK(034730)에 대해 "현재 SK이노베이션, SK E&S 합병비율은 보통주 1:1.19으로 진행 중. 합병 결의를 위한 주주총회예정일자는 '24년 8월 27일. 주식매수청구권 행사기간은 8월 27일부터 9월 19일이며, 최종적으로 신주 상장 예정일은 11월 20일. 합병 후 SK 지주 회사의 SK이노베이션 합병 회사의 지분율은 55.9%(기존 36.2%)으로 상승 예정. 합병목적은 '미래 에너지 산업 밸류체인 전반을 아우르는 사업 구조 구축'. 향후 SK이노베이션, SK E&S 합병 후 합병 회사의 기업가치 변화에 주목, SK E&S는 SK 지주 회사의 별도의 비상장 자회사가 아닌 상장 자회사인 SK이노베이션과 함께 평가 받을 것이기 때문. SK이노베이션, SK E&S 합병 외 자회사 SK에코플랜트에 현물출자 예정이며, 손자회사인 SK온은 현금흐름 개선을 위해 SK트레이딩인터내셔널, SK엔텀 흡수합병 진행 중. 지배구조 개편은 하반기에도 이어질 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "SK이노베이션은 FY24~FY25 배당 가이드라인을 최소 2,000원 수준을 검토 중인 것을 '23년 3월 공시. 따라서 SK이노베이션이 SK이노베이션과 SK E&S 합병 감안하여도 SK이노베이션으로부터 배당수입이 예상되기 때문에 SK의 DPS는 5,000원 유지할 수 있을 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.08.20 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.02.20 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.20 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.08.20 목표가 190,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.19 목표가 230,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.08.16 목표가 240,000 투자의견 매수 SK증권