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흥국증권에서 22일 SK(034730)에 대해 "더 이상의 시련은 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SK(034730)에 대해 "부진했던 지난해와는 달리 올해는 매 분기 실적 모멘텀이 양호할 전망. SK텔레콤과 SK이노베이션 등 핵심 자회사의 견조한 실적 흐름과 함께 SK스퀘어의 흑자 전환 때문. 상장 및 비상장 투자유가증권의 탄탄한 가치가 안전마진 역할을 함과 동시에 18조원의 EBITDA 창출 능력 등으로 꾸준한 주가 재평가가 가능할 것."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 연결기준 매출액 32.1조원(-7.0% YoY), 영업이익 1.2조원(흑전 YoY)으로 전분기에 이어 양호한 영업실적이 지속될 전망. 글로벌 경기침체에도 불구하고 올해 SK의 영업실적은 지난해 부진했던 것과는 달리 크게 회복될 전망. 2024년 연간 연결기준 매출액 132.9조원(+1.7% YoY), 영업이익 8.3조원(+50.8% YoY)으로 지난해의 부진을 만회할 것. 연결 자회사 중 SK이노베이션과 SK텔레콤의 견조한 실적 흐름과 함께 지난해 크게 부진했던 SK스퀘어의 흑자전환, 나머지 연결 자회사들의 고른 실적 회복이 가능할 것이기 때문. 이에 따라 올해 매 분기별 영업이익 증가율은 견조한 흐름이 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년5월 240,000원까지 높아졌다가 2023년7월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.22 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.22 목표가 220,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.01.02 목표가 240,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.12.11 목표가 230,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.12.01 목표가 270,000 투자의견 BUY 미래에셋증권