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NH투자증권에서 12일 SK(034730)에 대해 "양호한 현금흐름과 주주환원 레벨업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK(034730)에 대해 "안정적 지주회사 현금흐름과 성공적 투자회수 통해 주주환원 레벨업, 4대 사업 중심 신성장 포트폴리오 강화 등 '전문가치투자자'로서의 견고한 펀더멘털 유지할 전망. 현재 주가는 NAV 대비 65% 할인."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 31조3,191억원(+2 y-y), 영업이익 6,101억원(-80% y-y)으로 전분기 영업손실에서 회복했으나, 전년동기대비 부진한 것으로 추정. SK이노베이션 배터리 부문 출하 지연 및 일회성 요인에 따른 부진한 실적 때문. SK E&S도 성수기에 SMP(계통한계가격) 초강세(237원/kWh, +31% y-y)에 불구하고 1~2월 SMP 상한제 적용으로 전년동기대비 부진 추정(영업이익 2,251억원, -65% y-y). 머티리얼즈CIC와 SK실트론은 안정적 장기계약을 바탕으로 각각 고부가 신제품 확대와 판가 상승으로 견조한 실적 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 400,000원까지 높아졌다가 2022년10월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.12 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.07 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.23 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.12 목표가 260,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.03.30 목표가 300,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.03.24 목표가 240,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.02.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권