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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.36% - 증권사 목표주가 355,000원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.63%, 외국인 35.36% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 262,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 21일 오후 2시40분 현재 전일대비 3.13% 하락하면서 201,000원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 10.86% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 금융업업종의 위험대비수익률인 -5.8보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK	1위	2.6%	5위	-10.9%	5위	-4.1
KB금융	2위	2.5%	4위	-8.2%	4위	-3.2
신한지주	3위	1.8%	2위	-0.8%	2위	-0.4
삼성생명	4위	1.8%	1위	1.7%	1위	0.9
LG	5위	1.8%	3위	-2.6%	3위	-1.4
코스피	-	1.3%	-	-6.5%	-	-5.0
금융업	-	1.5%	-	-8.8%	-	-5.8

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.36%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.36% 하락하고 있다.

신한지주	36,250원 ▼300(-0.82%)	LG	78,000원 ▼800(-1.02%)
KB금융	45,850원 ▼650(-1.40%)	삼성생명	66,000원 ▼200(-0.30%)

증권사 목표주가 355,000원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 355,000원이다. 현재 주가는 201,000원으로 154,000원(76%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 투자선순환 지속에 수급 요인도 기대, 안정적 지주회사 현금흐름과 성공적 투자회수 통해 2022년에도 주주가치 제고, 4대 사업 중심 신성장 포트폴리오 강화 등 ‘전문가치투자자’로서의 견고한 펀더멘털 유지할 전망. 2022년말 배당수입 확대 기대. SK팜테코도 전분기 이연된 매출 정상화되면서 성장률과 수익성 개선 추정.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 350,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 에너지 밸류체인 성장성 부각될 듯 , 미래 전력의 패러다임이 전환되는 환경하에서 SK E&S 밸류체인 전반을 아우르는 에너지 기업으로 거듭날 듯. 호주, 미국, 인도네시아 등의 지역에 걸쳐 Upstream, Midstream, Downstream등 가스전 개발부터 발전소 운영까지 LNG 밸류체인 전반에 사업영역을 구축하여 LNG 가격 상승 수혜 가능할 듯. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 360,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.05%로 업종평균 수준.PER은 3.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	신한지주	삼성생명	LG	KB금융
ROE	11.3	-	-	10.1	-
PER	3.2	-	-	6.9	-
PBR	0.4	-	-	0.7	-
기준년월	2019년9월			2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.63%, 외국인 35.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 35.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.69%를 보였으며 기관은 30.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.02%로 가장 높았고, 개인이 32.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.64%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 262,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 262,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 262,500원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 271,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 262,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 262,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

SK(주) 투자판단 관련 주요경영사항
SK(주) 타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
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