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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.94% - 증권사 목표주가 366,600원, 현재주가 대비 88% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.64%, 외국인 33.14% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 262,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 28일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.23% 하락하면서 194,500원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 16.7% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -7.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KB금융	1위	2.2%	4위	-11.6%	3위	-5.2
SK	2위	2.2%	5위	-16.7%	5위	-7.5
신한지주	3위	2.0%	2위	-6.2%	2위	-3.0
삼성생명	4위	2.0%	1위	-1.8%	1위	-0.8
LG	5위	1.6%	3위	-10.5%	4위	-6.5
코스피	-	1.3%	-	-12.4%	-	-9.5
금융업	-	1.5%	-	-11.2%	-	-7.4

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.94%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.94% 하락하고 있다.

신한지주	34,100원 ▼400(-1.16%)	LG	74,400원 ▼2000(-2.62%)
KB금융	44,300원 ▼200(-0.45%)	삼성생명	61,100원 ▼1900(-3.02%)

증권사 목표주가 366,600원, 현재주가 대비 88% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 366,600원이다. 현재 주가는 194,500원으로 172,100원(88%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 에너지 밸류체인 성장성 부각될 듯 , 미래 전력의 패러다임이 전환되는 환경하에서 SK E&S 밸류체인 전반을 아우르는 에너지 기업으로 거듭날 듯. 호주, 미국, 인도네시아 등의 지역에 걸쳐 Upstream, Midstream, Downstream등 가스전 개발부터 발전소 운영까지 LNG 밸류체인 전반에 사업영역을 구축하여 LNG 가격 상승 수혜 가능할 듯. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 360,000원을 제시했고, SK증권의 최관순 에널리스트가 " 주주환원 강화와 비상장 자회사의 Value up, 배당과 자기주식 취득을 포함해 올해 주주환원 금액이 전년 대비 31.1% 증가할 것으로 전망. 여기에 기존 보유 자기주식의 일부 소각이 이루어질 가능성도 있어 금리 상승에 따라 높아진 주주환원에 대한 시장의 눈높이를 충족시킬 것으로 전망. 또한 23년 하반기 이후 상장이 예상되는 SK 에코플랜트, SK 팜테코의 외부투자 유치 및 실적호조로 비상장 자회사 가치가 부각될 것.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 365,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.05%로 업종평균 수준.PER은 3.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	신한지주	삼성생명	LG	KB금융
ROE	11.3	-	-	10.1	-
PER	3.2	-	-	6.9	-
PBR	0.4	-	-	0.7	-
기준년월	2019년9월			2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.64%, 외국인 33.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.14%를 보였으며 기관은 30.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.06%로 가장 높았고, 외국인이 29.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.43%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 262,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 262,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 262,500원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 271,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 262,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 262,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

SK(주) 현금ㆍ현물배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정(자회사의 주요경영사항)
9월15일 :