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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +3.05% - 증권사 목표주가 380,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.16%, 외국인 22.55% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 262,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 9일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.8% 하락하면서 273,500원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 1.3% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 5.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KB금융	1위	1.6%	1위	5.2%	1위	3.2
신한지주	2위	1.5%	2위	2.6%	2위	1.7
SK	3위	1.3%	4위	1.3%	4위	1.0
삼성생명	4위	1.1%	3위	1.9%	3위	1.6
LG	5위	1.0%	5위	-2.6%	5위	-2.5
코스피	-	0.6%	-	1.7%	-	2.8
금융업	-	1.0%	-	5.4%	-	5.4

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +3.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 3.05% 상승중이다.

신한지주	39,200원 ▲450(+1.16%)	LG	94,600원 ▼200(-0.21%)
KB금융	53,000원 ▲800(+1.53%)	삼성생명	77,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 380,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 380,000원이다. 현재 주가는 273,500원으로 106,500원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 최정욱 에널리스트가 " 뛰어난 자회사와 주주친화정책. 미래가치도 추구, 연말연초 지배구조 개편 기대감으로 급등했지만 관련 실망감이 반영되며 2월 이후 주가 약세 흐름이 지속. 다만 지난 2월 블록딜로 주가가 급락한 SK바이오팜 외에는 상장·비상장사 모두 자회사 가치가 상승했고, 블록딜로 인해 SK의 보유 현금은 오히려 증가. 미래가치 높은 영역으로 포트폴리오 재편. 금융시장과도 소통. SK의 투자매력을 한층 더 높일 수 있는 자회사 SK리츠 상장 예정. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 380,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.05%로 업종평균 수준.PER은 3.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	신한지주	삼성생명	LG	KB금융
ROE	11.3	-	-	10.1	-
PER	3.2	-	-	6.9	-
PBR	0.4	-	-	0.7	-
기준년월	2019년9월			2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.16%, 외국인 22.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.16%를 보였으며 외국인은 22.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.11%로 가장 높았고, 기관이 29.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 상승폭을 키우면서 추세상승을 위한 긍정적인 모습을 보여주고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 262,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 262,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 262,500원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 271,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 271,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 271,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

SK(주) 회사분할 결정(자회사의 주요경영사항)
8월4일 :