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NH투자증권에서 22일 SK(034730)에 대해 "Yposkesi 인수로 CMO 사업가치성장 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK(034730)에 대해 "SK는 투자자 간담회를 통해 CMO 자회사 SK팜테코의 프랑스 바이오CMO업체 Yposkesi 인수(70%)와 CMO 사업 발전 방향 설명. 이는 지난달 발표한 4대 사업영역 중심 중장기 성장전략의 후속. 이번에 인수한 Yposkesi는 GCT 전문 CMO이며 2023년 상업 생산 가동으로 유럽 최대 생산 설비 확보 예정. SK팜테코는 기존의 합성CMO사업 경쟁력에 바이오CMO 밸류체인 확장으로 2025년 글로벌 탑5 CMO 목표. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "GCT CMO기업이 합성CMO기업 대비 시장에서 고평가 받는 점도 고무적. 추가적인 M&A 규모가 변수이나, ‘매출액1조원+, 매출액 성장률 20%+, EBITDA마진 20%+’ 체제 달성 예상되는 2023년 이전 SK팜테코 상장 기대. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.22 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.03.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.08 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.22 목표가 400,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2021.04.05 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.03.29 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.02.01 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) KB증권