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KB증권에서 1일 SK(034730)에 대해 "실적개선과 지배구조 개편 가능성에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK(034730)에 대해 "최근 주가상승에는 SK그룹의 지배구조 개편에 대한 기대감도 한 원인으로 작용한 것으로 판단됨. SK텔레콤을 분할한 후 SK하이닉스 지분을 보유한 투자부문과 ㈜SK를 합병할 것에 대한 기대감인데, 이는 SK하이닉스에 대한 지배력 강화로 연결되어 ㈜SK의 기업가치에도 긍정적으로 작용할 것이기 때문. 공정거래법 개정이 이러한 기대감을 키웠으나 현재로서는 그 가능성이나 시기를 예단하기 어려운 상황. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "SK이노베이션, SK텔레콤, SK네트웍스, SKC 등 주요 연결대상 자회사들의 2021년 영업이익 컨센서스가 올해 들어 증가세로 전환했음. 2020년 1월 4,229억원에 이르렀던 이들 4개사의 합산 영업이익은 지난해 말 2,589억원까지 하락했는데, 올해 들어 소폭이지만 증가세로 전환해 2,599억원을 기록 중. 특히 SK이노베이션의 경우 지난해 2.6조원의 영업손실을 기록했으나 올해는 흑자전환이 예상되어 ㈜SK의 실적에도 기여할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 265,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 360,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.02.01 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.28 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 315,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.01 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.25 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.21 목표가 420,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.21 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권