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KTB투자증권에서 17일 SK(034730)에 대해 "반등세의 초입: 투자성과 지속, E&S 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 SK(034730)에 대해 "가치증대에도 모멘텀부족으로 할인 커진 종목으로 성장주 급등 완화된 요즈음, 호재들 발생 1) 9월 이후 투자성과 부각 지속. ESR, 친데이터 등. 2) SK E&S, 3Q20 실적을 바닥으로 내년 턴어라운드: SMP 반등, 미국 헨리허브-아시아 LNG 스팟가격 격차 확대로 원가부담 개선, 금년 기저효과. 3) 상반기 배당수익 1조원, 자회사 구주매출대금에 이어 주주환원 재원 1조원 확대. 9월 ESR 매각 0.5조, 반기배당 0.5조. 3Q20 순차입금 0.5조 감소."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연결 OP 4,525억원(-55% YoY), 지배순익 5,080억원(+11.8% YoY). QoQ로는 대폭 증가했는데, SK이노 중심 상장사 실적 증가 컸기 때문. (주)SK에 관계기업 처분익 발생."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 310,000원까지 높아졌다가 2020년3월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.29 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.02 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.20 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.11.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.11.12 목표가 275,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.09.28 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) KB증권