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KTB투자증권에서 29일 SK(034730)에 대해 "투자 잘 하는 지주회사, 투자지분가치도 반영 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 SK(034730)에 대해 "성장성 있는 회사들에 투자하고, 투자회수로 실현된 수익은 추가투자 및 주주환원 재원이 되는 선순환 구조의 투자지주. 9/9 공시된 SK E&S 반기배당 외에도, 9/17 보유 중인 ESR 투자지분 11.0% 중 4.6%를 매각하며 세전 약 4,800억원의 추가재원 확보. 한 번에 DPS 급증으로 반영되기는 어렵겠지만 투자성과가 실현되고 중장기 주주환원의 재원도 늘어난 시기 주가 재평가 필요. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "현재 상장지분가치 21.0조원 만으로 EV(시가총액+순차입금) 20.9조원을 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 310,000원까지 높아졌다가 2020년3월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.29 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.02 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.20 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.29 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.09.28 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.31 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.08.24 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권