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KTB투자증권에서 18일 SK(034730)에 대해 "자회사들 실적은 아쉬우나 주가 하방은 확보. EV < 상장지분가치 구간에 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 SK(034730)에 대해 " 중장기 관점에서 비중 늘려나가도 되는 시기라고 판단. 상장지분가치는 평가방식에 이견이 없는 객관적인 지표로 2017년 EV가 상장지분 대폭 상회하다 주가 부진했던 타 최상단회사도 EV가 상장지분가치와 맞닿은 이후 주가가 하방 확보, 지분가치에 동행 시작. 할인율 축소요인들과 함께, 상장지분가치 점검하며 대응 추천."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연결 OP 1,890억원(흑전, -84% YoY), 지배순익 111억원(흑전, -91% YoY). SK이노 적자,SK E&S 부진 영향. 순이익은 연결재무제표에 CGH 처분이익 적게 반영되며 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 310,000원까지 높아졌다가 2020년3월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.02 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.20 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.20 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.07.15 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.10 목표가 320,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.07 목표가 388,000 투자의견 BUY 삼성증권