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대신증권에서 15일 SK(034730)에 대해 "빠져도 너무 빠졌다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환,이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SK(034730)에 대해 "SK바이오팜 상장에 따른 자회사 지분가치 증가에도 주가 조정국면 지속. SK바이오팜 상장으로 SK에 대한 투자 메리트 감소에 따른 것으로 추정. CGH 지분매각 이후 2019년 하반기 주주가치 제고를 위한 자사주 매입 결정과 같이 2020년 CGH지분 추가 매각과 SK바이오팜 상장에 따른 투자금 회수로 주가 안정과 주주가치 제고 위한 배당확대 가능성 높음. 특히 SK바이오팜이 예상을 크게 상회하는 시가총액을 기록함에 따라 향후 지분 매각을 통한 투자금 회수 가능성 존재."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "SK바이오팜의 7월 14일 시가총액은 14조 7,620억원. SK바이오팜의 지분 75%를 보유하고 있을 이유 없어, 향후 적절한 시기에 지분 매각을 통해 주주가치제고 및 투자재원 마련에 나설 것으로 전망함. 지분 50%를 남긴다고 가정 시 전일 SK바이오팜 시총 기준 3.7조원 확보. 이 중 30%만 배당으로 지급한다고 해도 약 23,000원/주 배당 가능."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.07.15 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.05.27 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.25 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.06 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2019.09.03 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.15 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.10 목표가 320,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.07 목표가 388,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.06 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권