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KB증권에서 6일 SK(034730)에 대해 "이제는 SK바이오팜 이후를 봐야… "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 315,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK(034730)에 대해 "SK바이오팜 주가변동에 따른 단기 변동성 확대 불가피. ㈜SK는 IPO나 자산매각 등으로 투자수익이 발생할 경우 특별배당 등의 형태로 주주들에게 환원하겠다는 원칙을 세우고 이를 투자자들에게 약속해왔음. 중간배당에 이러한 내용이 바로 반영되기는 어렵겠지만 기말배당에는 SK바이오팜 상장차익이 반영될 수 있을 것으로 예상됨. 특별배당의 규모가 SK이노베이션 등으로부터의 수취배당금 감소를 커버할 수 있느냐가 관건."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 2분기 실적은 매출액 19조 1,908억원 (-23.7% YoY), 영업이익 3,946억원 ( -66.1% YoY, 영업이익률 2.1%)을 기록해 매출액은 컨센서스에 부합하고, 영업이익은 시장예상치를 상회할 전망. 관건은 SK이노베이션의 실적. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 360,000원까지 높아졌다가 2020년3월 265,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 315,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 315,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.07.06 목표가 315,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.02 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2019.10.21 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2019.09.06 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.06 목표가 315,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.03 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.02 목표가 388,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.06.15 목표가 320,000 투자의견 BUY 하나금융투자