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메리츠증권에서 1일 SK(034730)에 대해 "Hidden value의 현실화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 275,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK(034730)에 대해 "SK바이오팜 증권신고서 제출 및 상장 가시화 되며 단기간 주가 급등. 현 주가에 내재되어 있는 SK바이오팜의 가치는 약 5조원 내외로 추정. SK 주주 입장에선 상장과 동시에 보유 지분 처분에 따른 NAV 하락 리스크 염두할 필요. 구주매출 최소화(상장 후 SK의 바이오팜 지분율 75%)로 SK바이오팜 가치 상승분 향유 가능. 그러나 주가 모멘텀 측면에선 둔화 불가피 → 향후 건설, 실트론, E&S 등 다른 비상장 자회사 IPO 기대. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "공모가 기준 예상 시가 총액은 2.8~3.8조원. SK는 8%의 구주매출로 약 2,257~3,072억원의 현금 유입 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 275,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.06.01 목표가 275,000 투자의견 BUY

- 2020.05.19 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.01 목표가 275,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.28 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.27 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.27 목표가 347,000 투자의견 BUY 삼성증권