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메리츠증권에서 19일 SK(034730)에 대해 "상장 자회사 부진 vs. 바이오팜 상장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK(034730)에 대해 "SK이노베이션 등 자회사 실적 부진으로 1분기 실적 부진. 바이오팜 6월내 상장 추진 → 보유 지분 가치 현실화 및 특별 배당 지급 기대. 상장 과정에서 NAV 하락 리스크 존재하나 구주 매출 최소화 등으로 대응 예상. 자회사 실적 부진에 따른 배당금 감소 우려는 SK E&S 자산 매각 이익 및 SK바이오팜 상장 차익 등으로 충분히 상쇄 가능. 전년(5,000원) 수준 이상의 배당은 유지될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 각각 23.7조원(-7.1% YoY), -9,227억원(적자전환 YoY)으로 부진한 실적을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.19 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.19 목표가 260,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.18 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.05.18 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.05.18 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권