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KTB투자증권에서 18일 SK(034730)에 대해 "연간 경상실적 증익은 어려워 보이나 확보된 배당, 자회사 IPO, 지속되는 지분투자가 매력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 SK(034730)에 대해 "유가하락 영향으로 SK이노 손실 크고, SK E&S도 SMP 하락하여 감익 불가피. 그러나 1) SK바이오팜 IPO는 ㈜SK 주가에 기회가 될 것. 크게 지연되지 않을 것으로 생각. 2) 올해에도 성장 위한 지분투자 지속되리라 는 점도 감익과 이익방어에 주력해야하는 종목들 대비 큰 매력. 1분기 배당수익 1조원, 로열티 686억원 유입. 3) 최소 전년 수준의 DPS 보장되어 배당펀드들의 주목 기대. 단기간 내 한 단계 주가 상승기회 있다고 판단. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연결 OP -9,227억원, NP -8,324억원, 지배지분순익 -1,874억원. 추정치를 각 1.4조원, 1.3조원, 3,627억원 하회한 배경은 SK이노베이션의 손실폭 확대 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 310,000원까지 높아졌다가 2020년3월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.20 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 310,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.03.18 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.13 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.03.11 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) KB증권