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대신증권에서 3일 SK(034730)에 대해 "CMO사업 Global Top-tier로 키우기 위한 포석 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SK(034730)에 대해 "-SK CMO 통합법인 출범을 통해 글로벌 CMO산업에서의 영업역량 강화 -SK Pharmteco 2019년 매출 $562M, EBITDA $105M 예상: 통합 CMO법인인 SK Pharmteco의 2019년 실적은 매출액 $562M, EBITDA $105M 예상 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 이번 현물출자를 통한 지분 취득이 동사의 NAV에 미치는 영향은 미미(당사는 SK BT의 지분가치 3,363억원 반영, 그 외 BT USA 및 BT Ireland 지분가치 반영하지 않고 있었음) - SK의 현물출자를 통한 지분인수 목적은 1)CMO 통합법인 출범을 통해 글로벌 영업역량 을 강화, 2)CMO부문에서의 글로벌 Top-Tier로의 발돋움, 3)2020년부터 CMO통합법인 의 독립경영을 통한 미국시장 상장을 위한 준비 작업이라는 판단 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 370,000원까지 높아졌다가 2019년8월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 320,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.09.03 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.19 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.15 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2018.12.17 목표가 370,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.03 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.08.28 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.08.16 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권