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한국투자증권에서 28일 SK(034730)에 대해 "SK바이오팜과 특별배당"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 325,000원을 내놓았다.

한국투자증권 윤태호, 차주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK(034730)에 대해 "23일 이사회 결의를 통해 자회사 SK바이오팜의 상장 추진을 공식화했다. 구체적 일정과 상장시기는 미정이다. 당초에는 SK바이오팜의 뇌전증 신약 '세노바메이트'가 미국 식품의약국(FDA)으로부터 판매 허가가 결정되는 11월 21일 이후 상장이 유력하게 거론됐다. 그러나 최근 바이오 업종에 대한 시장 눈높이가 크게 하향되었고, 연말 대규모 IPO 진행 시 수요예측의 흥행 여부를 예단할 수 없다는 점에서 상장 시기를 고민 중인 것으로 보인다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "SK는 비상장 자회사를 상장하게 되면 실현되는 이익의 일부를 특별배당으로 주주에게 지급할 계획을 밝혔다. SK바이오팜이 첫 사례가 될 전망이다. 특별배당은 SK바이오팜의 시가총액, 구주매출 규모, 특별배당 비중, 배당지급 방법에 따라 배당의 편차가 크다. 상장사는 최소 25% 지분을 일반 주주에게 배분해야 하고, SK 루브리컨츠가 IPO를 계획할 때 전체의 25%를 구주매출 계획했다는 점에서 SK바이오팜도 비슷한 수준에서 정해질 가능성이 높아 보인다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 325,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2019.08.28 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.21 목표가 396,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.10.18 목표가 396,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.28 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.08.19 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.08.16 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권