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신영증권은 28일 파라다이스(034230)에 대해 "외인시대(外人時代)"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 4,550원으로 내놓았다. 신영증권 한승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 4,550원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신영증권은 파라다이스(034230)에 대해 "11월로 예정된 ‘그랜드코리아레저(GKL)’의 상장도 고려하면 당분간 카지노업종은 내국인 출입 카지노보다 동사와 같은 ‘외국인 전용 카지노’가 시장의 관심일 공산이 커 보인다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "3분기도 엔화강세 등에 힘입어 ‘깜짝실적’을 기록할 전망이다. 업데이트 결과 3분기 매출액과 영업이익은 875억원과 115억원으로 추정되는데 이는 시장컨센서스를 매출액은 8.6%, 영업이익은 33.7% 상회하는 것"라고 밝혔다. 한편 "일본정부가 내수경기 부양 차원에서 엔화강세를 당분간 용인할 가능성이 높다는 점도 동사와 같은 외국인 전용 카지노업체에 긍정적"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	2450.7	2808.8	3475	+23.72	875	+8.9
영업이익	161.4	179.6	472	+162.81	115	+2.27
순이익	231	229.2	485	+111.61	119	-0.87

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	4,463	4,600	4,100

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 4,550원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 4,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 4,100원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090928 매수(유지) 4,550 20090728 매수(유지) 4,550 20090615 매수(유지) 4,550 20090507 매수(유지) 4,550 20090422 매수 4,550		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090928 신영 매수(유지) 4,550 20090817 하나대투 매수 4,100 20090729 삼성 BUY(H) 4,600 20090729 신한금융투자 매수 4,600

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.