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신한투자증권에서 21일 파라다이스(034230)에 대해 "압도적 외형 vs. 저마진 신사업, 경쟁심화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 파라다이스(034230)에 대해 "투자심리 악화가 확실하나, 기반영 판단. 3Q24 실적 부진보다 아쉬운 건 저마진 신사업 발표, 경쟁심화 우려, 멀어진 밸류업이지만, 기업가치가 리스크를 오롯이 기반영했고, 중국 기대감은 전혀 반영하지 못한 하단이라는 점에서 지속적인 관심 필요할 듯. 3Q24 Preview: 운이 나빴지만, 더욱 큰 문제는 투자심리 악화. 동사에 대한 기존 투자의견 유지. 적용 배수는 PBR 1배(17년 시티 개장 이후 7년간 하단)로 동사를 둘러싼 다양한 걱정거리들을 오롯이 반영한 멀티플. 시가총액 역시 12년 이후 역사적 하단 수준으로 리스크 기반영 판단."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 매출액은 2,737억(YoY -4%), 영업이익 353억원(YoY -38%)으로 이익단에서 기대치 소폭 하회 예상. 가장 중요한 탑라인 지표인 드랍액은 YoY +6% 성장, 그 중 시장에서 기대하는 중국 VIP가 +24% 증가했음에도 불구하고 전체 홀드율이 11%로 YoY -1.9%p 하락한 탓."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.21 목표가 16,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.07 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2024.01.25 목표가 17,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.21 목표가 16,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.18 목표가 14,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.15 목표가 16,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.10.15 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권