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NH투자증권에서 16일 파라다이스(034230)에 대해 "지나간 실망, 다가올 회복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 파라다이스(034230)에 대해 "4분기 연결 매출액 2,418억원(+25% y-y) 및 영업이익 147억원(-19% y-y)으로 어닝 쇼크. 연말 이벤트 및 콤프 관련 비용 영향. 하지만 이제는 다가올 회복에 주목할 시점. 카지노 지표 전반에서 회복세 관측되는 가운데, 일본 및 매스 드롭액은 코로나 이전을 상회하는 수준 도달"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "투자의견 Buy 유지. 작년 10월 이후 일본VIP 및 매스 드롭액은 각각 코로나 이전의 156%, 136% 수준. 차별화된 일본 마케팅 및 복합리조트를 통한 단체관광객 모객 역량이 확인되는 구간. 중국VIP 지표의 경우 시장 기대 대비 더딘 회복 세. 비우호적인 중국 내 VIP게임 센티먼트 탓. 다만 이 역시 시간이 해결해줄 것. 이제는 지나간 실망보다는, 다가올 회복이 가져올 업사이드에 주목할 시점. 목표주가는 20,000원(기존 23,000원)으로 13% 하향. 시장이 기대했던 가파른 Pent-up 수요 부재한 가운데, 신규 카지노 개장에 따른 경쟁심화 우려까지 더해지며 시장 투자심리 극히 악화된 상황. 이를 감안해 Target EV/EBITDA를 고성장기 EV/EBITDA 밴드 하단 대비 50% 할인한 7.5배(기존 9배)로 변경했음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 23,000원까지 높아졌다가 2023년7월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.16 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.09.06 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.08.11 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 19,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.16 목표가 20,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.25 목표가 17,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.24 목표가 18,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.01.05 목표가 20,000 투자의견 BUY 하나증권