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신한투자증권에서 17일 파라다이스(034230)에 대해 "아쉬운 오버행 vs. 설명 가능해진 PER"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 파라다이스(034230)에 대해 "압도적으로 훌륭한 탑라인에도 불구하고, 오버행은 여전히 아쉬움. 지난 21년도에 발행한 CB 2,000억원 중 아직 소화된 물량이 많지 않아, 15,000~18,000원의 주가 밴드를 쉽사리 넘지 못하고 있어서임. 그래도 드디어 올해 기준부터 어느정도 설명 가능해진 PER 멀티플 구간에 들어섰음. 대규모 순차입에 따른 분기 약 150-180억원의 이자 비용을 반영하더라도 올해 기준 순이익은 566억원, 현재 주가는 PER 26배에서 거래 중이기 때문"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23F 매출액은 1,881억(YoY +188%), 영업이익은 195억원으로 흑자전환이 예상. 동사에 대한 기존 투자의견을 유지. 연중 완만한 실적 회복세를 향유할 수 있는데다, 높은 이자비용 탓에 순이익 체력 기준 지나치게 비싸 보이는 PER 구간은 넘어섰기 때문. 넘치는 인바운드로 호텔 사업이 전체 실적의 베타를 키울 때는 상대적 매력도도 우위."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.17 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.02.27 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.17 목표가 20,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.03.10 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.17 목표가 21,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.02.16 목표가 22,000 투자의견 BUY 삼성증권